早在2017年1月小程序美工，安徽泰达新材料股份有限公司创业板IPO就曾因毛利率、关联交易等问题被证监会创业板发审会否决！

前次IPO被否部分原因为“你公司报告期内原材料采购单价高于同行业上市公司，但单位平均生产成本低于同行业上市公司；你公司 2016 年毛利率增长幅度为 19.65%，同行业上市公司毛利率同期增长幅度为11.82%，你公司毛利率增长幅度高于同行业上市公司；对于上述问题，你公司未能给予充分合理的解释并披露。”

2022年9月19日，北交所上市委员会召开2022年第43次审议会议，泰达新材上会未通过，成为北交所首例被否IPO！

北交所：公司申请北交所上市未获得通过。终止审核的主要原因系发行人及中介机构未就报告期内毛利率显著高于同行业上市公司的合理性、净利润连续大幅增长的合理性进行充分的解释、说明。

2024年8月23日证监会官网披露，2024年8月19日，安徽泰达新材料股份有限公司与开源证券股份有限公司签订辅导协议，拟再次冲刺北交所。

根据前次申报材料显示：

安徽泰达新材料股份有限公司是一家专业从事重芳烃氧化系列产品研发、生产与销售的高新技术企业。目前，国内生产偏苯三酸酐的企业主要有本公司以及正丹股份、百川股份等，行业集中度较高。

IPO保荐机构为华安证券，会计师为容诚，律师为安徽天禾。

柯伯成与柯伯留为兄弟关系，2人通过直接和间接方式持有公司 61.28%的股份，系公司的控股股东、实际控制人。

主要财务数据和财务指标

公司报告期各期营业收入分别为13,899.60万元、20,865.19万元和28,237.24万元，报告期各期末资产总额分别为20,828.04万元、25,291.23万元和31,695.49万元，归属母公司股东权益分别为14,754.06万元、16,899.79万元和22,183.73万元。公司营业收入、资产总额、净资产规模远小于同行业上市公司，抗风险能力较弱。

发行人选择的具体上市标准为：“（一）预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1,500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2,500万元且加权平均净资产收益率不低于8%。”

募集资金运用 小程序美工

本次发行不超过750万股（不含超额配售选择权）；不超过862.50万股（含行使超额配售选择权），公司及主承销商可以根据具体情况择机选择超额配售选择权，选择超额配售选择权发行的股数不超过本次发行股票的15%，本次公开发行股票的募集资金扣除发行费用后，拟投资于以下项目：

此前在北交所审议会议提出问询的主要问题如下：

该公司2017年创业板上会审议结果公告如下：

1、发行人招股说明书披露2014年、2015年及2016年，发行人的营业收入分别为16,953.10万元、20,644.40万元和17,534.90万元，扣除非经常性损益后净利润分别为1,761.29万元、2,685.62万元和2,689.17万元。（1）请发行人代表说明2016年在主营业务收入下降的情况下扣除非经常性损益后净利润并未同步下降的原因，管理费用绝对额及管理费用率逐年下降的原因；（2）发行人董监高中年薪最高的为总经理的7.62万元，请发行人代表将高管薪酬和同行业可比公司进行分析比较说明是否存在刻意压低薪酬增加业绩的情形，发行人的薪酬水平能否保持高管和员工的稳定；（3）请发行人代表说明发行人最后一年银行存款余额仅为597.72万元，详情页设计但报告期各年均进行大额分红，累计分红5,872.5万元的原因，是否存在通过现金分红支付员工薪酬的情形；（4）请发行人代表结合关键管理人员的薪酬变动说明薪酬考核体系及其相关的内部控制的设计和执行情况，相关支出的完整性和截止期间认定是否恰当。请保荐代表人对上述问题发表核查意见。

2、发行人主要产品偏苯三酸酐销售价格低于同行业可比公司，主要原材料采购价格高于同行业上市公司，请发行人代表结合发行人的产量、市场销量、占有率远低于可比公司的情况说明：（1）主要产品单位生产成本低于同行业可比公司的合理性；（2）各类产品的投入产出率的变化情况；（3）燃料动力、水电单耗大幅下降的原因。请保荐代表人发表核查意见。

3、截至本招股说明书签署日，发行人持有金茂典当46.00%的股权，为第一大股东，第二大股东占比16%，其他股东占比均比较分散。发行人实际控制人柯伯成为其董事长和法人代表，占发行人总股本11.56%的董事方天舒也是金茂典当的董事。请发行人代表说明未认定金茂典当为控股子公司并合并报表的原因，发行人是否主要经营一种业务。请保荐代表人发表核查意见。

4、截至本招股说明书签署日，发行人董事会秘书、财务总监张五星直接和间接持有发行人9.6%的股份。张五星质押所持发行人股份共计369.515万股。其中所持质押的200.00万股股份，为黄山市鑫成贸易有限公司向银行贷款提供反担保；质押所持的169.515万股股份，系为刘杰华的借款提供担保。请发行人代表说明该高管人员质押该等股份的原因，所持股权的限制是否影响发行人股权的稳定。请保荐代表人发表核查意见。

发行监管部

2017年7月31日

END

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